Оцінка ризику для розподілів з "великими хвостами"
Journal: Scientific Notes of Ostroh Academy National University, "Economics" series (Vol.1, No. 27)Publication Date: 2014-12-04
Authors : Valentyn Hohlov;
Page : 150-153
Keywords : розподіл дохідності акцій; управління ризиками; нормальний розподіл; розподіл Стьюдента; розподіл Лапласа; великі хвости;
Abstract
Value at Risk (VaR) є одним з основних показників, що використовується в управлінні ризиками. Зазвичай при його підрахунку використовують нормальний розподіл ймовірності, але фактичній розподіл дохідності не є нормальним. У статті виведені формули розрахунку VaR з використанням розподілів Стьюдента та Лапласа. На прикладі активів на фондових ринках США та Росії показано, що вони значно підвищують якість оцінки ризику у порівнянні з нормальним розподілом
Other Latest Articles
- Моделювання впливу інфляції на економічне зростання України
- Section "Archaeology of the Lower Volga Region" in the Annual International Scientifc Conference "Astrakhan Regional Reading»
- Ad Memoriam A. G. Mukhamadiev (1933–2018)
- L.A. Belyaev and the Archeology of the Volga Region
- Complex Study of Current State of the Bolgar Fortifed Settlement Territory (Tatarstan, Russia)
Last modified: 2018-07-20 02:13:43