ResearchBib Share Your Research, Maximize Your Social Impacts
Sign for Notice Everyday Sign up >> Login

Мінімізація Value-at-Risk портфеля фінансових активів як узагальнення класичної теорії портфеля

Journal: Scientific Notes of Ostroh Academy National University, "Economics" series (Vol.1, No. 25)

Publication Date:

Authors : ;

Page : 207-211

Keywords : портфель фінансових активів; дисперсія; Value-at-Risk (VaR); ефективний портфель; дохідність фінансового активу;

Source : Downloadexternal Find it from : Google Scholarexternal

Abstract

У роботі досліджено питання еквівалентності вибору раціональної структури портфеля фінансових активів на основі класичного методу Марковіца та методу мінімізації Value-at-Risk портфеля. Показано, що множина ефективних за Марковіцем портфелів є ширшою за множину ефективних портфелів, отриманої з задачі мінімізації VaR портфеля. Доведено, що існують ефективні за Марковіцем портфелі, які не є ефективними в умовах мінімізації VaR, а також, що всі ефективні в умовах мінімізації VaR портфелі є ефективними за Марковіцем. Тобто розглянуті підходи вибору структури портфеля фінансових активів не є еквівалентними.

Last modified: 2018-07-21 01:03:27