Динамічне хеджування за допомогою опціонів

У статті досліджується динаміка стратегій хеджування портфеля за допомогою опціонів. Про-ведений аналіз чуттєвості ціни опціону до зміни вхідних параметрів показав, що основний вплив мають ціна базового активу та її волатильність. Порівняльні дослідження стратегій на опціонах “call” на Українській біржі показали, що дельтавега та дельта-гамма стратегії дають дуже подібні результати та є кращими за дельта-нейтральне хеджування, але динаміка усіх стратегій суттєво відрізняється від їхніх результатів статичного хеджування.