Shadow labor market analysis within computable general equilibrium model of Ukrainian economy
Journal: Scientific Papers NaUKMA. Economics (Vol.1, No. 1)Publication Date: 2016-08-23
Authors : Andriy Shkurykhin;
Page : 172-176
Keywords : shadow labor market; computable general equilibrium; elasticity of substitution;
Abstract
In pursuit of creating the tool for policy analysis accounting for existence of Ukrainian shadow economy, the shadow untaxed labor market is integrated into the aggregated static Computable General Equilibrium model. The developed model is successfully calibrated to official statistical data and proven suitable for further analysis. The efficiency of the 2016 social security tax reform is assessed and proven to be more dependent on the preferences between the formal and informal labor of the factor owner than on the magnitude of the tax cut. The importance of the preferences of both the manufacturer and the consumer, being represented as the elasticities of transformation and substitution between the formal and the informal labor in the model, is discovered. Based on treating these elasticities as instrumental variables, policy recommendations are developed.
Other Latest Articles
- Аналіз впливу приватних і державних R&D витрат на рівень економічного зростання розвинутих країн Європейського Союзу
- Концептуальні аспекти стратегічного управління результатами діяльності промислового підприємства
- Еволюційний розвиток фінансів та стабільність сучасного фінансового ринку
- Роль національної інноваційної системи в процесі інтернаціоналізації інноваційної діяльності
- Івент-маркетинг як сучасний інструмент впливу на споживача
Last modified: 2019-07-09 01:09:32