Empirical Estimation of Monetary Policy Infuence on Stock Exchange Indicators
Journal: Scientific Papers NaUKMA. Economics (Vol.3, No. 1)Publication Date: 2018-08-23
Authors : Iryna Lukianenko; Yevgenii Sova;
Page : 74-82
Keywords : monetary policy; stock market; macroeconomic indicators; vector autoregression models;
Abstract
The purpose of the current research is to conduct the empirical analysis and develop adequate econometric instruments for estimation of the relationship between monetary indicators and stock exchange indices in order to determine the effective instruments for stock exchange market development in the short and long runs. During the research the following methods have been used: general scientific methods of system analysis and synthesis; generalization, systematization and grouping of data; modern economic and mathematical instruments, in particular, methods of vector autoregression.
Study results. The conducted statistical analysis and the realization of developed econometric VAR/ VECM models using the real data allowed us to estimate the potential capability of state regulators to influence the development of stock exchanges in different groups of countries as well as to develop the most effective monetary instruments of stock exchange stimulation while taking into account internal and external risks in the short and long runs.
Other Latest Articles
- Контроль економічної концентрації як форма підтримання конкуренції на ринку
- Регіональні та галузеві аспекти соціально-економічної безпеки держави
- Ключові гравці та процеси глобального світу: сучасні трансформації
- Оцінка ефективності кредитного ризик-менеджменту на основі інформації бюро кредитних історій
- Основні положення соціально-економічного підходу до управління підприємствами
Last modified: 2019-07-10 04:42:50