ПРИКЛАДНАЯ НЕЛИНЕЙНАЯ ДИНАМИКА В АНАЛИЗЕ ФИНАНСОВЫХ ВРЕМЕННЫХ РЯДОВ

В настоящее время большое количество научной литературы посвящено исследованиям разнообразных финансовых инструментов методами нелинейной динамики и теории хаоса. Вероятностное описание котировок финансовых инструментов, впервые введенное Башелье, основывалось на их независимости и гауссовом распределении изменений цен. Простая и удобная в использовании модель, предложенная Башелье, однако, плохо описывала происходящее на рынке. Модель, в частности, оказалась неспособной учитывать долговременные корреляции и ?толстые хвосты? в распределениях доходностей финансовых инструментов, которые они демонстрируют.