ANALISIS PORTOFOLIO SAHAM DENGAN METODE CAPM DAN MARKOWITZ

Indeks LQ45 adalah kumpulan 45 saham dengan transaksi komersial terbesar di BEI. Saham ini juga sering disebut sebagai saham blue-chip. Saham pada indeks LQ 45 harus memenuhi kriteria dan memenuhi syarat yang telah ditentukan. Saham LQ 45 yang terus menerus dipantau untuk setiap 6 bulan (awal Februari dan Agustus). Capital Asset Pricing Model (CAPM) digunakan untuk memperkirakan return sekuritas, dan meminimalkan risiko ke tingkat yang diinginkan dalam return investasi saham dan bisa dilakukan dengan cara diversifikasi atau berinvestasi dana ke lebih dari satu jenis surat berharga (pembentuk portofolio). Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui hasil yang diharapkan, dan memilih saham terbaik untuk mendapatkan komposisi portofolio optimal dan menguntungkan untuk berinvestasi. Penelitian ini menggunakan data sekunder, yaitu data LQ 45, harga saham, tingkat tersedia Bursa Efek SBI, BI, dan website. Untuk menganalisis data, penulis menggunakan metode CAPM dan Portofolio Markowitz. Dan hasil penelitian menunjukkan pemilihan 5 saham yang paling menguntungkan bagi investor, yaitu saham UNTR, SMCB, ASII, INDF dan BBRI. Dan bagi perusahaan , isu saham harus berinteraksi lebih banyak dengan masyarakat dan pasar modal untuk menarik lebih banyak investor.