Value-at-Risk портфелю цінних паперів

У статті досліджено формули для Value-at-Risk портфеля цінних паперів із застосуванням ваги активів у ньо-му. Зважаючи на недоліки класичного підходу, де Value-at-Risk розглядається подібно стандартному відхиленню дохідності, розроблено більш досконалі формули. Проведений бектестинг Value-at-Risk для індексного портфелю Dow Jones показав, що похибка оцінки ризику є меншою за розробленими формулами порівняно із класичною. Крім того, аналіз отриманих результатів показав, що ця похибка у багатьох випадках частково компенсує похибку оцін-ки математичного сподівання та стандартного відхилення через вибіркові статистики